Технологии торговли и типы счетов DD, NDD, STP или ECN?

STP брокеры (Straight Through Processing) являются посредниками между трейдерами и поставщиками ликвидности (более крупными Что такое NDD брокерами или банками). Они направляют приказы своих клиентов напрямую к поставщикам ликвидности, получая за это вознаграждение в виде разницы спреда. Чем больше брокер имеет поставщиков ликвидности, тем выше конкуренция между ними и выгоднее для трейдера.

Что собой представляет STP брокер и лучше или он ECN брокера?

Они подключают трейдеров к рынку Forex с помощью поставщиков ликвидности, крупных финансовых институтов и других подобных организаций. Перед тем как принять окончательное решение, трейдер должен тщательно проанализировать свои специфические требования и долгосрочные устремления. Например, если трейдер имеет ограниченный торговый бюджет и стремится к меньшему объему сделок, то лучшим выбором может стать STP-брокер. STP-брокеры предлагают меньшие комиссии, сохраняя при этом относительно узкие спреды и конкурентоспособные цены на Forex.

Кто Такие Forex Брокеры и Почему Они Важны?

В результате обработка ордеров может быть разной по продолжительности и эффективности и содержать риски, связанные с конфликтом интересов. Поскольку сделки STP непрозрачны, они могут быть переданы брокерам работающим через дилинговый центр, которые, в свою очередь, могут принять решение о проведении сделки внутри компании. У клиентов нет эффективных способов предотвратить это, так как это является основополагающей методикой подбора ордеров для STP-брокеров. Как уже говорилось, модели STP и ECN имеют много общих положительных черт, таких как конкурентные спреды, невозможность торговли против своих клиентов и доступ к глобальным межбанковским рынкам. Однако модели STP и ECN имеют ряд принципиальных отличий в подходе к исполнению ордеров, которые необходимо учитывать и понимать начинающим трейдерам.

Forex Брокеры Работающие по Моделям STP и ECN: В Чем Разница?

Хотя STP-маршрутизация ордеров также обеспечивает анонимность, ей не хватает прозрачности и последовательности. Напротив, они имеют различных партнеров, начиная от маркет-мейкеров, других брокерских компаний и заканчивая аналогичными STP-брокерами. Это означает, что ордера, обрабатываемые при помощи технологии STP, могут исполняться по различным каналам с разной скоростью и эффективностью. STP-брокеры имеют больший пул партнеров по сравнению с ECN, а это значит, что часть STP-сделок может оказаться у DD-брокеров. Вся представленная на сайте Obrokerah.ru информация, включая графики, котировки и аналитические публикации носит информационный характер и не является указаниями к инвестированию денежных средств. Obrokerah.ru не несет ответственности за возможную утрату капитала, возникшую в результате использования информации на данном сайте.

Электронные коммуникационные сети (ECN) были изобретены для того, чтобы агрегировать котировки цен на Forex по всему миру и представлять трейдерам наиболее выгодные цены. На сегодняшний день в Интернете появилось много терминов, касающихся технологий торговли и типов счетов на Форекс. DD или NDD, STP или ECN – что выбрать начинающему трейдеру, а что подойдет для профессионального трейдинга?

• Статьи и анализ финансовых рынков на этом сайте подготовлены или выполнены авторами в личном качестве.
• Поэтому скальперы предпочтут счета ECN из-за более низких комиссий, а часто и более быстрого исполнения сделок.
• DD ( Dealing Desk ) – технология при которой сделки клиентов не выводятся на внешний рынок, а исполняются внутри брокерской компании.
• С одной стороны, брокеры работающие по модели DD предоставляют фиксированные спреды и гарантируют, что желаемые сделки трейдеров всегда будут исполнены.
• Чем больше брокер имеет поставщиков ликвидности, тем выше конкуренция между ними и выгоднее для трейдера.
• Это, в свою очередь, приводит к ускорению сроков проведения сделок и повышению их эффективности.
• При этом цена может быть как хуже, так и лучше той, которая была указана при срабатывании ордера.

Чтобы выбрать лучший метод исполнения ордеров необходимо изучить, как работает каждая из моделей. С точки зрения скорости выполнения транзакций, ECN так же имеет преимущество перед обычными счетами STP, поскольку отправляет ордера непосредственно поставщикам ликвидности. DD ( Dealing Desk ) – технология при которой сделки клиентов не выводятся на внешний рынок, а исполняются внутри брокерской компании.

Амбициозные трейдеры должны хорошо разбираться в целом ряде важнейших понятий в сфере Forex, начиная с брокеров и их разновидностей. В этой статье мы рассмотрим сущность брокеров Forex, их разновидности и способы выбора между ними. Большинство брокеров работают по моделям STP, ECN и DMA, однако встречаются и гибридные структуры, включающие в себя две и более моделей.

И хотя мало кто с этим спорит, многие компании по-прежнему используют маркет-мейкер модель (market maker). Хотя структурные и процессинговые потребности важны для трейдеров, бюджет зачастую может диктовать решение о выборе брокера. В этом случае ECN-брокер является наиболее дорогим вариантом, поскольку взимает значительные комиссионные сборы за обрабатываемые транзакции. Однако они, как правило, работают исключительно на комиссионных, в то время как STP-брокеры наряду с транзакционными издержками берут и долю от спредов.

Брокеры использующие технологию NDD, осуществляющие сделки на рынке Forex без использования дилинговых отделов и не выступающие прямыми контрагентами своих клиентов, являются брокерами со сквозной обработкой ордеров (STP). Они обеспечивают узкие спреды за счет агрегирования рыночных цен и предоставляют клиентам прямой доступ к рынку Forex. С одной стороны, брокеры работающие по модели DD предоставляют фиксированные спреды и гарантируют, что желаемые сделки трейдеров всегда будут исполнены. Однако условия не всегда могут быть выгодными, поскольку их спреды, как правило, шире, чем на открытом рынке Forex. ECN брокеры работают без вмешательства дилеров по принципу NDD и выступают в качестве посредника между трейдерами и валютным рынком. В случае, если трейдеры работают с NDD брокером, они ограждают себя как от маркетмейкров, так и от Форекс дилеров, которые могли бы получить прибыль от их сделок.

STP брокеры не торгуют против своих клиентов, обычно они добавляют один или полпункта к текущему спреду, который предлагает лучший поставщик ликвидности, в чем и состоит их заработок. С другой стороны, трейдерам с высокими требованиями к проведению транзакций и большими объемами лучше всего сотрудничать с ECN-брокерами, поскольку они предлагают самые узкие спреды из всех возможных на рынке. Кроме того, они обеспечивают прозрачность, исключая потенциальный конфликт интересов при торговле против собственных клиентов. Однако ECN-брокеры достаточно дороги, что может стать сдерживающим фактором для некоторых крупных трейдеров. С другой стороны, брокеры работающие модели NDD выступают только в качестве посредников, предоставляя трейдерам прямой доступ к рынку. Как следует из названия, дилинговые центры в этом случае отсутствуют, так как NDD-брокеры не проводят никаких операций от их имени.

Брокеры STP и ECN довольно похожи, и те и другие исполняют сделки по No Dealing Desk, не выступая второй стороной при сделках. Но многие трейдеры предпочитают STP в чистом виде, потому что при открытии счетов такого типа не будет взимать комиссию за сделку. В конечном итоге торговая и технологическая инфраструктура брокерской компании определяется анализом целевой аудитории, а также желаемым соотношением рисков и прибыли. Мы считаем, что модель ECN/STP предлагает самые выгодные условия современного брокерства и свободу выбора в том, как именно вы хотите предоставлять свою ликвидность в конкретной ситуации. Как правило, программное обеспечение для поддержки работоспособной модели FX ECN/STP имеет множество дополнительных функций, значительно упрощающих управление ликвидностью.

Хотя стоимость STP модели может показаться более высокой, она сильно зависит от размера сделки и общей частоты торговли. Это делает ECN модель весьма привлекательной для трейдеров, поскольку они всегда получают лучшие спреды, доступные на рынке. Однако ECN-брокеры взимают различные комиссионные сборы за предоставляемые услуги, которые могут быть выше, чем у обычных брокеров. Таким образом, необходимо учитывать потенциальный объем сделок и сопоставлять снижение спреда с увеличением комиссионных расходов. Большинство ECN брокеров отображают ордера и котировки в режиме реального времени, поскольку цены на них поступают напрямую с межбанковского Форекс рынка. Кроме того, при работе с ECN брокерами, минимизируется влияние человеческого фактора так как сделки обрабатываются в электронном виде.

Мир Forex торговли становится все более популярными, приглашая малый бизнес и частных лиц торговать вместе с лидерами отрасли. В отличие от положения дел в прошлом, торговля на Forex доступна и зачастую прибыльна для инвесторов с ограниченными финансовыми возможностями. Несмотря на снижение финансовых барьеров для входа, на рынке Forex сохраняется проблема знаний и опыта.

Их участие и предоставляемые услуги делают торговый ландшафт Forex гораздо более доступным как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Для физических и юридических лиц, стремящихся войти в индустрию Forex, очень важно понимать концепцию Forex-брокера. С их помощью трейдеры могут быстро найти подходящих продавцов или покупателей и заключить желаемые сделки на рынке Forex. Forex-брокеры также сотрудничают с провайдерами ликвидности для повышения уровня ликвидности на рынке Forex, способствуя более активной торговле и увеличению предложения валют.

Хотя STP-брокеры имеют много общего со своими ECN-коллегами, они отличаются друг от друга по нескольким принципиальным моментам. До изобретения ECN ландшафт рынка Forex был существенно иным, поскольку цены на рынке часто диктовались географическим положением. Благодаря ECN даже индивидуальные трейдеры с резко ограниченными возможностями могут мгновенно получать информацию о наиболее конкурентном рынке по всему миру.